Estratégia de negociação de perfil de volume

SISTEMAS DE NEGOCIAÇÃO.

Explorando o Perfil de Volume.

No último artigo da série, discutimos idéias de negociação robustas, comparando médias móveis com uma estratégia de fuga de canais, mostrando como o último é de muito maior valor e como usar um sistema de média móvel pode mostrar excelentes resultados no teste de back, mas pode ser fatalmente falha na negociação real.

A estratégia de fuga do canal, ao mesmo tempo em que possui estatísticas de desempenho menos impressionantes durante o & lsquo; na amostra & rsquo; testes, apresentaram desempenho robusto ao longo do tempo, com os mesmos parâmetros fornecendo uma vantagem robusta, ao longo do tempo.

A razão pela qual os sistemas de breakout de canais resistiram ao teste do tempo é provável porque a tendência dos mercados a longo prazo e um novo aumento de vários meses sempre terá muito mais significado psicológico do que o cruzamento de duas médias móveis arbitrárias. As conclusões sustentam fortemente o argumento de que qualquer sistema baseado em um comportamento de mercado previsível, provavelmente seja muito mais robusto que um baseado em algoritmos matemáticos arbitrários.

Portanto, neste artigo, vamos explorar outro aspecto explorável do comportamento previsível nos mercados, que é muito mais curto na natureza; ou seja, quando os comerciantes começam e terminam seu dia de negociação. Isso foi explorado nos mercados de futuros com estratégias como a abertura do intervalo de abertura.

Volume e Hora do Dia.

Monroe Trout, que fez mil milhões de dólares por negociação sistemática, fez algumas observações interessantes sobre os mercados de futuros quando perguntado sobre os momentos mais líquidos do dia, em sua entrevista no & lsquo; The New Market Wizard & rsquo; por Jack Schwager.

& ldquo; o período mais líquido é a abertura. A liquidez começa a cair muito rapidamente após a abertura. O segundo momento mais líquido do dia é o fim. O volume de negociação tipicamente forma uma curva em forma de U ao longo do dia e hellip; De um modo geral, esses padrões possuem quase todos os mercados. É realmente muito surpreendente. & Rdquo;

Como negociar com o perfil de volume.

Por Jean Folger | 15 de janeiro de 2015.

Em um artigo anterior, introduzimos conceitos-chave no perfil de volume e as várias tendências que emergem ao longo de uma sessão de negociação. Com as plataformas de gráficos avançadas de hoje, praticamente qualquer comerciante pode acessar este tipo de análise de mercado para identificar onde ocorreu a atividade de negociação (preço) e quanto (comércio de volume) ocorreu em cada nível de preço. Aqui, examinamos mais de perto o perfil de volume e explicamos como ele pode ser usado para identificar entradas e saídas comerciais.

Muitos comerciantes são usados ​​para visualizar o volume como um histograma abaixo de um gráfico de preços. Essa abordagem mostra a quantidade de volume comercializado em cada barra de preço, seja uma barra baseada no tempo (como um minuto) ou uma barra baseada em atividades (como 144-tick ou 2000-tick volume). Embora esta seja uma maneira popular de analisar o volume, saber onde o volume ocorre - em termos de preço, em vez de tempo - pode ser mais significativo.

O perfil de volume, traçado no eixo vertical do gráfico de preços, faz exatamente isso: mostra a quantidade de atividade de negociação realizada em cada nível de preço tocado durante a sessão de negociação. Por que isso é útil para os comerciantes? O perfil do volume indica os preços favorecidos pelo mercado, bem como aqueles que foram ignorados, o que pode dar indícios sobre os comerciantes sobre o preço do preço provavelmente será no futuro próximo.

As atualizações do perfil de volume cada vez que uma nova ordem comercial do mercado é preenchida e o ponto de controle, área de valor, nós de alto volume e nós de baixo volume mudam várias vezes ao longo de uma determinada sessão de negociação - especialmente em instrumentos negociados ativamente - como mais volume A atividade é registrada. À medida que o perfil de volume se desenvolve ao longo da sessão de negociação, surgem novos padrões e oportunidades comerciais.

Por exemplo, às 11 horas da manhã, após o impulso da manhã, o ponto de controle pode estar localizado na parte superior do gráfico (em direção à alta da sessão), apenas para ser substituído mais tarde na sessão com maior volume de negócios movendo o ponto de controle para um preço centrado no gráfico.

Para comerciantes ativos, é o perfil de volume de desenvolvimento mais relevante. O perfil de volume no final do dia mostrará o histórico de volume, mas não os padrões que poderiam identificar oportunidades de negociação durante uma sessão de negociação ativa. É essa evolução constante do perfil de volume durante uma sessão de negociação que pode ajudar a formar decisões de negociação.

O guia final do perfil do mercado.

Perfil de mercado é melhor entendido como uma maneira de ver a ordem nos mercados.

Embora não seja um típico "indicador". O Perfil de Mercado leva os dados da sessão de negociação de cada dia e organiza-lo para nos ajudar a entender quem controla o mercado e o que é percebido como valor justo.

O perfil do mercado é mais parecido com o Mercado Interno (largura do mercado e linha de avanço / declínio) do que uma média móvel ou um indicador estocástico.

Desenvolvido por J. Peter Steidlmayer na década de 1980, o Market Profile era uma maneira para os comerciantes ter uma melhor compreensão do que estava acontecendo, sem ter que estar no comércio.

Normalmente, verificamos dados de mercado organizados por tempo, preço e volume. O Perfil de Mercado organiza os dados de forma a ter mais sentido de onde os preços negociados ao longo do dia.

Como funciona.

Cada dia, o mercado irá desenvolver uma gama para o dia, juntamente com uma área de valor. Esta área de valor representa um ponto de equilíbrio entre compradores e vendedores. O "perfil" segue uma curva de distribuição normal.

O volume é o ingrediente chave para entender o perfil do mercado. Se os preços se afastarem do equilíbrio (área de valor) e o volume começa a secar, é provável que os preços voltem ao valor.

Se o preço se afasta do equilíbrio no volume forte, isso é um sinal de que os comerciantes estão reavaliando a área de valor atual, pois houve uma mudança no sentimento.

Destruindo o Perfil.

Perfil de mercado é composto de TPO's (Time Price Opportunities). Uma carta diferente é atribuída a cada período de 30 minutos de cada sessão de negociação. Eu gosto de começar por A, mas você verá que vários gráficos começam com letras diferentes.

O POC (Ponto de Controle) é a linha em que ocorreu o maior número de TPO.

Uma área de valor é calculada usando 70% dos dias TPOs para nos dar uma área de valor alta e uma área de valor baixa. Essa área de valor é usada como referência na sessão de negociação do dia seguinte.

Valor de cálculo.

Vamos ver como calculamos a área de valor usando a contagem de TPO.

Contar o número total de TPOs no perfil de um único dia. Calcule 70% deste número. Identifique o Ponto de Controle (POC), a linha mais longa de TPOs mais próximas do centro do perfil. Observe a contagem de TPO da. Adicione as OPC dos dois preços acima e abaixo do POC. Começando com o maior número de duas linhas combinadas de TPOs, adicione este número ao número POC, continuando esse processo até que o número atinja 70% do total de TPOs para o dia (o número resultante da etapa 2).

Total TPOs = 131 70% de 131 = 92 TPOs em POC = 11 TPO Contagem = 11 + 20 + 18 + 16 + 14 + 9 + 6 = 94 Valor Área Baixa = $ 2148 Valor Área Alta = 2158.

Usando o Perfil do Mercado.

Como falo muito no blog EminiMind, os primeiros 60 minutos de negociação definem o tom do dia e nos proporcionam uma faixa de preço superior e inferior para usar como ponto de referência para o dia. No perfil do mercado, esse primeiro intervalo de horas é conhecido como o saldo inicial.

Um amplo saldo inicial (ou intervalo de abertura) sugere que os preços permanecerão dentro desse intervalo e provavelmente cairemos da parte inferior para a extremidade superior do intervalo, para frente e para trás o dia todo.

Quando os preços ultrapassam ou diminuem o alcance inicial, isso é conhecido como uma extensão de alcance frequentemente vista exagerada nos dias de tendência.

Às vezes, o preço só permanecerá em um nível de preço determinado para uma impressão TPO, isso é conhecido como uma única compra / venda de impressão.

Identificando os diferentes tipos de dias.

Dia normal - um saldo inicial amplo e um mercado relativamente equilibrado Variação normal de um dia normal (mais comum) - A maioria das atividades ocorre durante o equilíbrio inicial com uma extensão de pequena extensão, geralmente representada como curva de sino agradável e suave. Dia da tendência - Os preços estão constantemente em movimento em uma direção. Em um dia de tendência, normalmente vemos 5 ou menos TPOs por linha. Dia de Distribuição Dupla - Normalmente, um dia de distribuição dupla começa como um dia de tendência e forma um segundo equilíbrio ou área de equilíbrio. Non-Trend Day - Uma faixa de negociação estreita, com um perfil amplo, geralmente pequena ou nenhuma extensão de alcance. Dia neutro - Um perfil simétrico com um aberto e fechado perto do POC.

Compra e venda com perfil de mercado.

Quando olhamos para o Perfil de Mercado, queremos comparar o perfil de desenvolvimento (ação de preço de hoje) com o do perfil do dia anterior.

Você provavelmente pode detectar uma tendência de formação, observando o movimento da área de valor. Se o POC e a área de valor se movem na mesma direção dia após dia, é um sinal claro de que estamos tendendo. Quando o POC começa a se mover lateralmente, alinhar com o POC anterior ou trocamos principalmente na área de valor do dia anterior, é um sinal de que a tendência está mudando ou que nenhuma tendência existe e estamos nos movendo de lado.

Quando abrimos o valor acima e o volume é forte (ou crescente) que nos diz que os preços mais altos estão sendo aceitos. Quando abrimos o valor acima e o volume é fraco, isso é um sinal, provavelmente cairemos em valor.

O mesmo é verdade para abrir o valor abaixo. O volume forte indica que os preços são aceitos, o volume leve é ​​um sinal de que não vamos gastar muito tempo nesse nível.

Definições do perfil de mercado.

Time Price Opportunity (TPO) & # 8211; As letras atribuídas a cada período de 30 minutos. Equilíbrio inicial - O intervalo das primeiras horas. Área de Valor - Onde ocorreu 70% do dia de negociação. Área do valor alto (VAH) - O nível superior da área de valor. Área de valor baixa (VAL) - O nível mais baixo de área de valor. Ponto de controle (POC) - Preço onde ocorreu a maior parte da negociação (linha mais longa de TPOs). Compra única / venda de cauda - Quando o preço faz uma impressão de uma letra em uma linha. Faixa - A ação de preço de alta a baixa de um dia Extensão de alcance - Uma extensão de preço além do saldo inicial.

Links e recursos deste artigo.

Perfil do mercado Excel Template Webinar de perfil de mercado (apenas membros)

Ao criar The Ultimate Guide to Market Profile, usei gráficos deste artigo do Market Profile Basics.

Resumo & # 8211; Como o Perfil do Mercado pode ajudá-lo em sua negociação.

Perfil de mercado é uma maneira de simplificar a ação do preço do mercado e determinar a área que os comerciantes consideraram ser de valor justo.

Embora o Perfil de Mercado não seja um método de entrada e saída em si, podemos usá-lo como um indicador do sentimento do mercado para determinar quais níveis provavelmente verão muita ação e identificar com antecedência o tipo de dia que está se formando.

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Sobre Tim Racette.

Tim é um comerciante em tempo integral nos futuros e mercado de ações e fundador da EminiMind. Ele também é um nativo de Chicago, motorista de montanha competitivo, aventureiro e ASU Sun Devil.

3 Responses to & # 8220; The Ultimate Guide to Market Profile & # 8221;

Grande apresentação. Eu uso o Perfil de Mercado todos os dias na minha negociação. Isso me ajuda a entender o que está acontecendo, e às vezes nada do mercado faz sentido.

Obrigado Tim por explicar isso ainda mais.

Você está bem-vindo Steve!

Sierra Charts (incluído com Infinity) agora vem com o Perfil do Mercado se você não deseja calcular você mesmo. Aqui é o link: Infinity Market Profile.

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Idéias de definição de metas para comerciantes 12 de dezembro de 2017.

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Day Trading Without Charts - Perfil do volume em ação.

Quando a maioria das pessoas ouve sobre o dia de comercialização sem gráficos, ele evoca imagens de outros feitos de derring-do-boxing com um braço amarrado atrás das costas, a corda bamba andando com os olhos vendados e trazendo uma faca para um tiroteio, todos vêm à mente.

Estamos discutindo uma façanha possível apenas pelos poucos destemidos, ou é possível que Day Trading Without Charts seja algo bastante direto? O fato é que estamos condicionados a usar gráficos, porque cada livro de comércio, curso e fórum educacional está focado em gráficos. A queda das cartas é que elas podem ser enganosas em termos de onde as posições das pessoas se encontram.

Se não estamos usando gráficos, então, quais informações estamos usando? O que estamos vendo é "Volume at Price", também conhecido como "Volume Profile", que é o número total de contratos negociados em cada preço para a atual sessão de negociação. Considere o seguinte cenário.

Imagem 1 - Perspectiva do perfil do gráfico e do volume.

Na análise tradicional baseada em gráficos, o balanço baixo e o balanço elevado agora seriam considerados suporte e resistência potenciais. O perfil de volume, por outro lado, conta uma história bastante diferente. Podemos ver que os cinco melhores preços têm muito poucos contratos negociados; Há muito poucas posições lá. Da mesma forma, os quatro melhores preços têm muito poucos contratos negociados. As áreas significativas são aquelas onde a maioria das negociações ocorreu. Os 22.000 contratos no topo da área de alto volume do perfil de volume são muito mais significativos do que os 23 contratos negociados ao preço mais alto.

Antes de avançarmos, precisamos considerar o que esses números representam. Eles representam trades, é claro. Um comércio ocorre quando um comprador é combinado com um vendedor. Assim, os 22 mil contratos negociados significam 22 mil vendidos e 22 mil contratos comprados.

Também temos que considerar o fato de que nem todos os compradores e vendedores têm o mesmo horizonte de negociação ou objetivos. Assim, dos 22 mil compradores e vendedores, alguns serão:

Posições de fechamento de pessoas. Esses comerciantes estão fora do nosso radar, não nos importamos com eles; eles não serão forçados a reagir a movimentos de preços no curto prazo. Posições de longo prazo. (mais do que intraday) Nós realmente não nos importamos com esses comerciantes. Eles também não reagirão às flutuações de preços de curto prazo. Eles estão estabelecendo posições de longo prazo e não reagirão às flutuações intra-dia, a menos que haja uma correção importante. Arbitragem / Distribuidora de Traders. Esses comerciantes estarão dentro e fora intradiário, mas suas posições se situam em dois ou mais mercados. Eles estão negociando a relação entre esses mercados, então eles estão observando esse relacionamento e não reagindo às flutuações em apenas um dos mercados em seu comércio. Short-Term, Traders Intraday. Isso representa a maior parte da negociação em muitos mercados. Certamente, nos futuros do Índice dos EUA. Esses comerciantes irão reagir às flutuações de preços a curto prazo e suas reações são razoavelmente previsíveis e bastante visíveis.

Isso é um pouco simplificado, mas, basicamente, podemos esquecer os comerciantes de longo prazo e arb / spread traders porque não reagem de forma previsível a flutuações de preços de curto prazo. Nem os comerciantes que acabaram de sair. São as posições dos comerciantes intradiários de curto prazo que darão o tom para os movimentos intradiários. É claro que, às vezes, haverá jornais de ida e de alto volume, onde a compra / venda institucional está direcionando o preço em uma única direção. Esta é a minoria, e todos sabemos o que fazer naqueles dias de qualquer maneira (não, não desvanece o movimento até esvaziar sua conta).

Vamos considerar a imagem acima mais uma vez. Podemos ver um monte de volume negociado em mais de 9 preços. Dos 22.000 no topo da área de alto volume para os 5.000 na parte inferior, existem 259 mil contratos negociados. Alguns terão entrado e saído, mas ainda há muitos comerciantes intradiários posicionados nessa área, tanto de longo como de curto.

Se olharmos o impulso pela parte superior da área de alto volume, vemos alguma evidência de que um dos lados tenha desistido ou impedido? Bem não. Se analisarmos o valor dos contratos negociados lá, é inferior a 1.400. Se temos centenas de milhares de posições curtas em uma área e os shorts ficam parados, eles farão alguns comprando para cobrir. Essa compra impulsionará o preço violentamente, então esperamos ver um movimento maior com mais volume por preço.

Nessa situação, os shorts ainda estão dentro. À medida que retornamos ao topo da área de alto volume, o cenário mais provável é que retornaremos a esse intervalo, atravessar o outro lado e, em seguida, buscar suporte no mínimo a área de alto volume. Muitos comerciantes tiveram comércio confortável nessa área e não há nenhum sinal que tenha sido interrompido.

Vamos considerar em um cenário um pouco diferente ...

Imagem 2 - Stop Run.

Neste caso, podemos ver um pop maior no topo da área de alto volume com muito mais contratos negociados no movimento para cima. Essas paradas correm certas características - o movimento em si será rápido; o número de contratos negociados em cada nível é definido pelo tamanho das ofertas; Eles são atingidos antes que eles possam se afastar do caminho. Você está procurando um pop-up rápido que tira as ofertas. Não é um lento impulso preguiçoso pelo topo.

Já dissemos que na área de alto volume, temos posições tanto longas quanto curtas. Agora que tivemos um pop rápido no topo, alguns dos shorts estão fora de suas posições. Os calções restantes estão nervosos. Os longos, bem, eles estão bem.

Pense em como você se sentiria agora se você tivesse visto aquele movimento rápido através do topo.

Se você fosse longo, você ficaria feliz; talvez você tenha reduzido alguma da sua posição. Você pode agora considerar a possibilidade de uma mudança adicional. Se você ainda é curto, você não está feliz, você não saiu da sua posição e o preço subiu. Você está agora cruzado pelos dedos, esperando que ele caia. Não é assim que você pode lucrar, mas para que você possa sair da posição. Se você estivesse curto e você foi impedido, bem, sua atitude varia de "Estou bem com isso" para "Eu sou um idiota", dependendo do seu nível de experiência e de quão bem o seu curto seguiu seu plano de jogo.

Há uma coisa que 99% das pessoas no lado curto não estão pensando agora e que é "Se isso derrubar, eu vou acabar com um pouco mais". Alguns apreciarão a chance de comprar para cobrir em Pause ou um pouco pior para sair de sua posição; alguns estarão mal-humorados por causa de sua perda; e os perdedores mais pragmáticos simplesmente estarão à procura da próxima oportunidade, sem aderir estritamente à opinião que acabou de causar uma perda.

Esta não é tanto a psicologia comercial quanto a compreensão do processo de especulação. Após a parada, corremos e os vendedores não se interessarão. Muitas vezes, recorremos ao tiquetaque acima da área de alto volume e não há vendas. A área de alto volume e o subsequente stop-run causam um "desequilíbrio futuro" no comportamento comercial que favoreceu o buy-side. Uma área onde havia uma boa chance de que os vendedores evitassem, onde os compradores poderiam mesmo adicionar a sua posição.

Não tome a minha palavra para isso. Você pode ver isso acontecer todos os dias. Este tipo de análise requer uma mudança de perspectiva de considerar onde o preço foi para onde as pessoas estão posicionadas, onde as pessoas perderam dinheiro e como isso pode afetar sua tomada de decisão no curto prazo.

[Nota: Se você está interessado em Perfil de Volume, leia o artigo de futuros diários do Dr. Kenneth Reid na seção Mercados no Movimento do TraderPlanet.]